Maintenir une trésorerie saine reste un défi constant pour de nombreuses entreprises. Retards de paiement, saison creuse ou pic de commandes peuvent rapidement déséquilibrer votre flux de trésorerie. Dans ces situations, deux solutions se distinguent : l’affacturage et le prêt de fonds de roulement.
Ce guide vous aide à comprendre comment fonctionnent ces deux modes de financement, dans quels cas ils sont les plus adaptés, et quels risques ou coûts anticiper. Si votre entreprise cherche à renforcer sa trésorerie ou à répondre à un besoin ponctuel, bien cerner la différence entre ces options peut orienter votre choix.
Comprendre l’affacturage
Qu’est-ce que l’affacturage ?
L’affacturage consiste à céder vos créances clients à une société spécialisée, appelée « factor ». Plutôt que d’attendre le règlement de vos factures pendant plusieurs semaines, vous recevez rapidement un pourcentage de leur montant. Ce financement immédiat peut servir à payer les salaires, les fournisseurs ou d’autres frais de fonctionnement.
Ce n’est pas un prêt. Aucune dette n’est inscrite à votre bilan, et l’approbation repose surtout sur la solvabilité de vos clients, pas la vôtre. En savoir plus sur le fonctionnement de l’affacturage.
Comment fonctionne l’affacturage ?
Votre entreprise soumet une ou plusieurs factures au factor. En général, l'organisme d'affacturage vous avance entre 70 et 90 % du montant sous quelques jours. Le reste vous est versé lorsque le client règle la facture, après déduction des frais de service.
L’affacturage permet de récupérer rapidement des liquidités à partir de factures en attente de paiement. C’est utile quand les délais de règlement s’étendent ou que vos clients prennent du temps à payer.
Recours ou non-recours : deux types d’affacturage
- En affacturage avec recours, vous restez responsable si le client ne paie pas. Si la créance est impayée, vous devrez rembourser l’avance reçue.
- En affacturage sans recours, c’est la société d’affacturage qui assume le risque client. En cas de défaut, elle supporte la perte. Les frais sont souvent plus élevés.
Le choix dépend de votre tolérance au risque et de la fiabilité de vos clients. Certaines entreprises commencent avec du recours avant de passer au non-recours après avoir noué une relation de confiance avec le factor.
Avantages et limites de l’affacturage
| Inconvénients |
Avantages |
| Coût plus élevé que les prêts traditionnels |
Accès rapide à des fonds sans alourdir votre endettement/td>
|
| Moins de contrôle sur la gestion des créances |
Liquidités immédiates à partir de vos factures en attente |
| Risque d’impacter la relation client si le factor gère les relances |
Approbation basée sur les factures, pas sur votre dossier de crédit |
| L’affacturage avec recours vous rend responsable en cas d’impayé |
Utile pour les petites entreprises ayant besoin de trésorerie rapide |
Comprendre le prêt de fonds de roulement
En quoi consiste un prêt de fonds de roulement ?
Ce type de prêt permet de couvrir les besoins de trésorerie liés à l’activité quotidienne : paiement des fournisseurs, salaires, décalages saisonniers… Contrairement aux financements à long terme, il sert à maintenir la dynamique opérationnelle de votre entreprise sans perturbation.
Aucune facture n’est à vendre, aucun paiement client à attendre. L’argent est versé directement, ce qui permet de faire face à une urgence ou de saisir une opportunité. Consultez notre guide complet sur les prêts de fonds de roulement.
Les différentes formes de financement
There are several types of working capital loans, each offering different structures depending on your company’s financial profile and objectives.
- Lignes de crédit
Accès à une réserve de fonds dans laquelle vous puisez selon vos besoins, jusqu’à un plafond défini. Les intérêts ne s’appliquent que sur les sommes utilisées. C’est une solution souple pour gérer des frais imprévus ou saisonniers.
- Prêts à terme
Montant fixe versé en une fois, avec des remboursements réguliers sur une durée convenue. Pratique pour financer un projet ciblé ou combler un manque temporaire de liquidités avec un échéancier clair.
- Prêts garantis par l’État
Certains établissements canadiens proposent des prêts appuyés par des programmes comme le Programme de financement des petites entreprises du Canada. Ils offrent parfois des taux plus intéressants ou des durées allongées, en particulier si votre entreprise n’a pas accès à des financements classiques. Le processus est plus long et demande des documents justificatifs.
Avantages et limites du prêt de fonds de roulement
| Inconvénients |
Avantages |
| Critères d’approbation plus stricts, surtout pour les jeunes entreprises |
Montants disponibles souvent plus élevés que l’affacturage |
| Procédure plus longue et administrative |
Vous gardez la main sur la gestion client |
| Exigence fréquente de garanties ou d’engagements personnels |
Échéancier fixe, ce qui facilite le suivi des sorties de trésorerie |
| Ajoute de la dette, ce qui peut limiter d’autres financements |
Convient pour des besoins plus stratégiques : recrutement, stock, expansion |
Comparatif entre affacturage et prêt de fonds de roulement
| Critère |
Affacturage |
Prêt de fonds de roulement |
| Délai d’obtention |
Très rapide (24 à 48 h après validation des factures) |
Plus long (quelques jours à plusieurs semaines) |
| Coût |
Plus élevé (frais + transfert du risque) |
Taux souvent plus bas si bon dossier de crédit |
| Critères d’éligibilité |
Basés sur les factures et la solvabilité client |
DBasés sur vos états financiers et votre historique |
| Montant accessible |
Proportionnel au volume de vos factures |
Déterminé selon vos capacités et la politique du prêteur |
| Impact sur le crédit |
Limité ; le factor regarde vos clients |
Peut affecter votre score si retards de paiement |
| Risques |
Moins de risque initial, mais perte possible de contrôle |
Endettement direct, plus de pression si difficultés de remboursement |
Quelle solution choisir pour votre entreprise ?
L’affacturage peut mieux convenir si…
- Vous subissez des délais de paiement longs.
- Vous avez besoin de trésorerie sans contracter de dette.
- Vos clients sont fiables, même si votre dossier de crédit l’est moins.
- Vous cherchez des fonds immédiats pour tenir vos opérations.
Le prêt de fonds de roulement est plus adapté si…
- Votre entreprise a un bon historique financier.
- Vous préférez gérer vous-même la relation client.
- Vous planifiez un projet structurant ou une croissance.
- Vous êtes à l’aise avec un calendrier de remboursement défini.
